基于分数布朗运动的带违约风险可转债定价  

Pricing of convertible bond with default risk based on fractional Brown motion

作　　者：林萍[1] 王晶海[1] 

机构地区：[1]福州大学数学与计算机科学院,福建福州350116

出　　处：《宁德师范学院学报（自然科学版）》2016年第2期113-118,共6页Journal of Ningde Normal University(Natural Science)

基　　金：福建省自然科学基金项目(2014J01008)

摘　　要：在股票价格、公司价值均服从分数布朗运动,市场利率服从Hull-White利率模型下,利用保险精算定价方法,得到了带违约风险且有红利支付的可转换债券定价模型.Assuming that prices of stocks and value of corporation assets are subject to fractional Brownian motions, and that market rate follows the rate model of Hull-White, we derive a model for pricing convertible bonds with default risks and dividend-paying by the actuarial approach.

关 键 词：分数布朗运动 保险精算方法 可转换债券 

分 类 号：O213[理学—概率论与数理统计] O29[理学—数学]