基于GARCH-COPULA模型的沪铜期货动态套期保值比率研究  

作　　者：孙慧玲[1] 

机构地区：[1]安徽财经大学金融学院

出　　处：《通化师范学院学报》2017年第2期30-32,45,共4页Journal of Tonghua Normal University

基　　金：国家自然科学基金资助项目(71471001)

摘　　要：由于金融收益率通常存在尖峰厚尾和偏态的特征,并且考虑到金融市场价格变动具有随机性,需要随时变动期货头寸来规避风险.因此选取动态GARCH-COPULA模型来估计最优套期保值比率.并且通过实证表明动态GARCH-COPULA模型相比较于OLS模型、EGARCH模型和二元GARCH模型套保成本最低,套保有效性最高,能够更好地降低风险.

关 键 词：GARCH-COPULA模型 动态套期保值比率 套期保值有效性 

分 类 号：O29[理学—应用数学]