基于分数布朗运动的Knight不确定环境下的期权定价  

Option Pricing Under Knight Uncertainty Based on Fractional Brownian Motion

作　　者：高玲玲[1] 王向荣 

机构地区：[1]山东科技大学信息工程系,山东泰安271000 [2]山东科技大学数学与系统科学学院,山东青岛266590

出　　处：《山东科技大学学报（自然科学版）》2018年第2期53-58,共6页Journal of Shandong University of Science and Technology(Natural Science)

基　　金：国家自然科学基金项目(11271007)

摘　　要：研究了Knight不确定环境下的金融市场。假设标的资产服从分数布朗运动过程,在Knight不确定环境下,得到了欧式期权的动态定价模型和最小期权定价模型。并借助于拟鞅方法、等价概率测度理论求出了该模型的显示解。In this paper the financial market under Knight uncertainty is studied.When underlying assets are driven by fractional Brownian motion,the dynamic pricing model of European options as well as the minimum option pricing model are established under the context of Knight uncertainty,and the explicit solutions are obtained through the Quasi-martingale method and equivalent probability martingale measure.

关 键 词：KNIGHT不确定性 分数布朗运动 期权定价 

分 类 号：O211.63[理学—概率论与数理统计]