不同趋势下沪深300股指期货与指数之间的关联性研究  

作　　者：吉瑶[1] 薛逢源 童行伟[1] 

机构地区：[1]北京师范大学统计与金融数学系,北京100875 [2]北京大学光华管理学院,北京100871

出　　处：《中国证券期货》2010年第6X期9-10,共2页Securities & Futures of China

基　　金：教育部科学技术研究重大项目(309007)的资助

摘　　要：通过对沪深300指数和其仿真期货的交易数据进行Var建模、Granger因果分析,及VEC建模等方法,我们得出在长时期内指数和期货存在相互引导关系。在指数牛市、震荡市、熊市三种情况下,指数和期货的引导关系分别为:指数引导期货、无引导关系、期货引导指数。所以期现货的关系本身并不稳定,会因为市场条件的变化而改变。

关 键 词：股指期货 GRANGER因果分析 价格发现 

分 类 号：F832.51[经济管理—金融学]