机制转换下考虑通胀的脆弱期权定价  

Pricing Vulnerable Options Regarding Inflation under Regime Switching

在线阅读下载全文

作  者:李钰[1] 李娟[2] 石学芹 吕会影 LI Yu;LI Juan;SHI Xueqin;LU Huiying(Department of Public Basic Courses Teaching,Anhui Technical College of Mechanical and Electrical Engineering,Wuhu, Anhui 241000, China;School of Economics and Management,Wuhu Institute of Technology,Wuhu, Anhui 241000, China;School of Mathematics and Physics, Anhui Polytechnic University,Wuhu, Anhui 241000, China)

机构地区:[1]安徽机电职业技术学院公共基础教学部,安徽芜湖241000 [2]芜湖职业技术学院经济管理学院,安徽芜湖241000 [3]安徽工程大学数理学院,安徽芜湖241000

出  处:《西昌学院学报(自然科学版)》2019年第2期63-66,共4页Journal of Xichang University(Natural Science Edition)

基  金:安徽省高校自然科学重点研究项目(KJ2017A550)

摘  要:在机制转换框架下研究了带通胀影响的脆弱欧式期权定价模型。首先,使用消费篮子价格方程来折现股票价格和期权卖方资产价格,导出更符合实际市场的动力学方程;其次,对方程中的扩散部分采用Esscher转换建立相应的等价鞅测度;最后,利用拉普拉斯变换得到了脆弱欧式看涨期权价格的闭型解。In this paper, we study the pricing of vulnerable European options under inflation. Firstly, we use the basket price equation to discount the stock price and the asset value of the option seller, and derive more market practical dynamics equations. Secondly, we adopt the Esscher Transform for the diffusion parts of the equations to determine an equivalent martingale measure. Finally, a closed-form solution for prospective vulnerable European options is obtained by using Laplace Transform.

关 键 词:最优投资组合 通胀 ESSCHER变换 随机微分方程 

分 类 号:F830.91[经济管理—金融学] F224.9

 

参考文献:

正在载入数据...

 

二级参考文献:

正在载入数据...

 

耦合文献:

正在载入数据...

 

引证文献:

正在载入数据...

 

二级引证文献:

正在载入数据...

 

同被引文献:

正在载入数据...

 

相关期刊文献:

正在载入数据...

相关的主题
相关的作者对象
相关的机构对象