中国股票市场周内效应的实证研究  

作　　者：焦璇琨 李从欣 

机构地区：[1]河北地质大学经贸学院,河北石家庄050031

出　　处：《统计与管理》2020年第2期64-68,共5页Statistics and Management

基　　金：国家社会科学基金项目“新时代基于环境治理绩效测度的绿色发展路径选择研究”(18BJY081)。

摘　　要：从二十世纪九十年代沪深两市建立至今,中国证券市场一步步完善,在此过程中,股市多次出现暴涨暴跌的市场异象,日历效应是这些异象的代表之一,从不同角度揭示了市场的非有效性。本文主要从日历效应中的周内效应角度出发,以上证综合指数2000-2019年的日收益率为样本,先对数据进行了预处理和描述性统计分析,再对数据进行平稳性检验,在此基础上分别采用了ARCH模型、GARCH-M模型、TARCH模型、EGARCH模型等对我国股市周内效应这一异象进行分析,发现市场上存在显著为负的周四效应和显著为正的周二效应。

关 键 词：周内效应 GARCH模型 中国股市 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]