基于GARCH族模型的深证指数波动性研究  

Research on the Volatility of Shenzhen Stock Exchange Index Based on GARCH Model

作　　者：廖欣昱 李喜梅 古雨禾 张天立 

机构地区：[1]河南财经政法大学金融学院 [2]河南大学民生学院经济学院 [3]河南大学民生学院商学院

出　　处：《中国商论》2021年第8期94-97,共4页China Journal of Commerce

摘　　要：GARCH族模型是对金融数据波动性进行描述的有效方法。本文采用Eviews软件,选取2018年1月2日—2019年12月31日的深圳综指数共465个日收盘价,对数据预处理并转化为平稳的对数收益率序列,检验出ARCH效应之后对其定阶,最后基于建立GARCH和TGARCH模型分析其波动的特征,得出深证指数具有较高的波动集群性特征和杠杆效应,存在极端价格的变动情况,即股票市场还不够成熟并根据变动特征提出相应的政策建议,以供参考。

关 键 词：GARCH TGARCH 波动集群性 杠杆效应 深证指数 

分 类 号：F832.5[经济管理—金融学]