浅析余额宝日收益率的波动研究  

作　　者：张宇[1] 张世诺 

机构地区：[1]哈尔滨商业大学经济学院

出　　处：《商场现代化》2021年第11期123-125,共3页

基　　金：哈尔滨商业大学校内项目《黑龙江省农村产业融合与乡村建设耦合式发展研究》,项目编号:18XN010。

摘　　要：自天弘余额宝货币市场基金2013年6月诞生以来,便凭借高收益、高流动性、投资门槛低、随时存取等优势,吸引了社会人群的目光。本文选取2014年1月1日至2020年12月31日的余额宝万份收益算出其日收益率的数据,使用Eviews7.2软件,对余额宝日收益率的时间序列进行平稳性、单位根、异方差性等检验,最终确定构建EGARCH模型进行实证研究。研究发现,余额宝日收益率存在“自相关性”、“ARCH效应”,并且EGARCH模型很好地刻画余额宝日收益率的变化趋势。

关 键 词：余额宝 日收益率 GARCH模型 EGARCH模型 

分 类 号：F832[经济管理—金融学] F724.6