基于VaR-GARCH模型的我国物流地产REITs投资风险评价  

Investment Risk Assessment of Logistics Real Estate REITs in China Based on VaR-GARCH Model

作　　者：金麟 宋鑫 JIN Lin;SONG Xin(Graduate School of Arts and Sciences,Columbia University in the City of New York,New York 10027,America;AVIC FUND MANAGEMENT Co.,Ltd,Beijing 100084,China)

机构地区：[1]哥伦比亚大学文理学院,美国纽约10027 [2]中航基金管理有限公司,北京100084

出　　处：《工程经济》2021年第9期32-35,共4页ENGINEERING ECONOMY

摘　　要：收集EC World REIT、上港集团股票和顺丰控股股票从2016年9月9日到2019年9月30日的数据,采用VaR-GARCH模型计算这三种金融资产的日VaR值,通过对物流地产REITs和物流股票的日VaR值进行比较,判断物流地产REITs风险价值,为投资者提出建议。Collects the stock data of EC World REIT,SIPG and SF Holding stocks from September 9,2016 to September 30,2019,and calculates the daily VaR of these three financial assets using VaR-GARCH model.Compares the daily VaR value of logistics real estate REITs and logistics stocks and judges the value at risk of logistics real estate REITs,puts forward reasonable suggestions for investors.

关 键 词：物流地产REITs VAR方法 GARCH模型 

分 类 号：F275[经济管理—企业管理]