次分数跳扩散过程下亚式期权的保险精算定价  

Actuarial Pricing of Asian Option under Sub-Fraction Jump Diffusion Process

作　　者：胡攀 Hu Pan(Department of Mathematics,Sichuan University of Arts and Science,Dazhou 635000,China)

机构地区：[1]四川文理学院数学学院,四川达州635000

出　　处：《宁夏大学学报（自然科学版）》2021年第3期241-247,共7页Journal of Ningxia University(Natural Science Edition)

基　　金：国家自然科学基金地区项目(61762001);四川文理学院应用创新团队项目(2018KC0012);四川文理学院校级教育教学与改革一般项目(2017JY20);四川文理学院学科专业群发展研究专项一般项目(2019XKQ001Y)。

摘　　要：在标的资产价格服从次分数跳扩散过程的模型假设下,利用保险精算法建立了具有红利支付的浮动执行价格和固定执行价格几何平均亚式看涨、看跌期权的定价公式,以及看涨、看跌期权的平价关系.数值模拟的结果验证了定价模型的有效性.Under the assumption of the underlying asset price obeying sub-fraction jump-diffusion process,the pricing formulas of floating strike price and fixed execution price geometric average Asian call and put options which with dividend payments are deduced by using actuarial method,the parity between the call and put options are also obtained.Numerical simulation results verify the effectiveness of the pricing model.

关 键 词：次分数布朗运动 跳扩散模型 亚式期权 保险精算法 数值模拟 

分 类 号：O211.6[理学—概率论与数理统计] F830.9[理学—数学]