基于期权价值状态的股市预测模型分析  

作　　者：张艺 

机构地区：[1]中信建投证券,北京100053

出　　处：《商展经济》2022年第3期96-99,共4页Trade Fair Economy

摘　　要：期权在整个资本市场中占据着重要地位,本文在经典的Black-Scholes公式理论框架下,以上证50ETF指数、中国一年期国债历史收益率等数据为研究对象,通过Python计算和可视化等技术,构建交易策略,实证检验了基于期权价值状态的股市预测模型。发现无论是定投ETF基金的当前收益率还是累计收益率,对整个策略到期收益率的解释程度都不高,存在定投标的资产无法解释的收益率。

关 键 词：上证50ETF指数 期权定价策略 隐含波动率 BLACK-SCHOLES模型 到期收益率 

分 类 号：F830.9[经济管理—金融学]