基于ARMA模型的郑州市气温衍生品定价研究  

作　　者：王福宁 

机构地区：[1]华北水利水电大学数学与统计学院

出　　处：《时代金融》2022年第3期67-69,共3页Times Finance

摘　　要：一、引言天气衍生品是建立在温度、湿度、降水、风等天气变量上的金融合约。自1999年第一份温度期货合约在芝加哥商品交易所(CME)交易以来,天气衍生品已成为管理天气风险的最重要的金融工具。气温衍生品是天气衍生品市场中最常见的一种类型,有一些文献^([1,3])涉及气温建模,其中Alaton^([1])引入了随月份变化波动率的Ornstein-Uhlenbeck (O-U)过程来模拟气温演化。

关 键 词：天气衍生品 期货合约 金融工具 金融合约 ARMA模型 天气风险 衍生品定价 波动率 

分 类 号：P423[天文地球—大气科学及气象学] F832.5[经济管理—金融学]