二叉树模型下欧式期权价值关于波动率的单调性研究  

Monotonicity of volatility in European option pricing under binomial tree model

作　　者：张会灵 马飞遥[1] ZHANG Huiling;MA Feiyao(School of Mathematics and Statistics,Ningbo University,Ningbo 315211,China)

机构地区：[1]宁波大学数学与统计学院,浙江宁波315211

出　　处：《宁波大学学报（理工版）》2022年第3期94-97,共4页Journal of Ningbo University：Natural Science and Engineering Edition

基　　金：国家自然科学基金(11971251);浙江省自然科学基金(LY20A010010)。

摘　　要：研究了在市场无套利情况下,二叉树模型的欧式期权价格与标的资产波动率的单调性问题.首先给出了2个新的组合公式,然后借助该组合公式证明了欧式期权价格与标的资产波动率存在单调递增关系.In this paper,we study the monotonicity of European option price and underlying asset volatility of the binary tree model for the case of no arbitrage.Firstly,we derive two new combination formulas.Then,based on these two combination formulas,the monotonic incrementing relation between European option pricing and underlying asset volatility is proved.

关 键 词：二叉树模型 期权定价 波动率 

分 类 号：F830.9[经济管理—金融学]