高阶灾难保险的价格——VIX期权  

作　　者：杨翱翔 

机构地区：[1]北京大学汇丰商学院

出　　处：《清华金融评论》2023年第3期99-100,共2页Tsinghua Financial Review

摘　　要：VIX期权是芝加哥期权交易所2006年推出的基于波动率指数的期权.VIX看涨期权和标准普尔500指数(SPX)看跌期权对投资者来说都是"灾难保险",二者功能显然高度重合.为什么在SPX期权已广泛交易的情况下,投资者还对VIX期权有需求呢?本文介绍的作者与合作者撰写的《高阶灾难保险的价格:VIX期权的例子》研究了该问题.

关 键 词：看涨期权 看跌期权 波动率指数 标准普尔500指数 灾难 芝加哥 合作者 价格 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]