沪铜期货价格波动的影响因素分析  

作　　者：刘超奇 

机构地区：[1]浙江工商大学,浙江杭州310000

出　　处：《企业改革与管理》2023年第15期167-170,共4页Enterprise Reform and Management

摘　　要：本文基于2019年11月29日到2022年11月29日的沪铜期货价格数据,经过相关的模型检验后,将ARMAGARCH模型拟合波动率,利用滞后5阶的VAR模型分析沪铜期货价格波动率的影响因素。可以得出以下三点结论:一是工业发展、国际货币市场发展和国内货币供应能够对铜期货价格的波动率产生明显的影响;二是我国铜产品受到国际市场的影响较大;三是沪铜期货价格的波动率受到波动率自身和工业增加值的冲击较大。基于此,本文对政策制定者和投资者提出相关政策和投资建议。

关 键 词：沪铜期货 波动率 ARMA-GARCH模型 VAR模型 对数收益率 

分 类 号：F724.5[经济管理—产业经济] F764.2