股市波动的周内效应研究  

A study on the weekday effect of return volatility in the stock market

作　　者：陈千里[1] 

机构地区：[1]湖北大学商学院,湖北武汉430062

出　　处：《湖北大学学报（自然科学版）》2003年第1期29-32,共4页Journal of Hubei University：Natural Science

摘　　要：收益与风险共存,以往对股市的周内效应研究仅集中在收益率上,对股市的另一特征波动性的周内效应进行了实证研究.应用无条件波动的修正Levene检验和条件波动的GARCH模型,研究了上证综合指数,结果显示我国股市存在显著的星期一高波动现象,利用混合分布模型对此现象进行了解释,周末信息的积累对星期一交易的影响可能是其高波动的原因.Investigate the weekday effect of return volatility in the Shanghai stock market.Levene test and GARCH model are applied.The evidence shows that significant Monday high volatility exists in the Shanghai stock market. It seems that weekend information accumulation causes the Monday high volatility.

关 键 词：股市波动 周内效应 Levene检验 GARCH模型 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学] F22