股权溢价

作品数：94被引量：276H指数：10
导出分析报告
相关领域：经济管理更多>>
相关作者：刘仁和赵向琴邓学斌陈柳钦朱波更多>>
相关机构：厦门大学武汉大学西南财经大学华南农业大学更多>>
相关期刊：更多>>
相关基金：国家自然科学基金教育部人文社会科学研究基金国家社会科学基金教育部人文社会科学重点研究基地度重大研究项目更多>>
-
在结果中检索

检索结果分析

结果分析中...
选择条件：
  • 主题=资产x
共 条 记 录，以下是1-10
全选清除导出
参考文献引证文献引用追踪
视图：
排序：
灾难风险与资产定价——一个拓展的长期风险模型
《经济研究》2022年第11期191-208,共18页许秀 陈国进 于金杨 
国家社会科学基金重大项目(20&ZD055);国家自然科学基金面上项目(72273095);国家自然科学青年基金项目(71803140)的资助
本文首先在理论上提出了带有灾难冲击风险的长期风险模型,得到了股权溢价的解析表达式。根据解析表达式,股权溢价由四部分构成:短期风险溢价、长期风险溢价、波动性溢价和灾难风险溢价,且灾难风险溢价通过灾难风险的各阶矩(矩生成函数)...
关键词：长期风险 灾难风险 股权溢价 
消费类资本资产定价模型比较研究——来自中国股市的经验证据被引量：1
《中国物价》2021年第9期67-70,共4页甘瑞春 
福建省教育厅社科项目(JAS19495)。
本文利用2004年至2019年中国股票市场资产收益率数据和消费数据,运用广义矩估计对消费类资本资产定价模型进行实证研究。从参数估计的综合表现来看,标准的CCAPM以及广义期望效用函数模型优于基于外生消费习惯的资本资产定价模型。研究...
关键词：消费类资本资产 定价模型 比较研究 广义矩估计 股权溢价之谜 跨期替代弹性 
什么导致了股权溢价:罕见事件抑或长期风险?
《清华金融评论》2021年第4期97-98,共2页金涛 
国家自然科学基金(71828301、71673166)资助。
消费与经济增长是我们经济生活中最为关心的问题,也是经济学研究中永恒的主题。而"股权溢价谜题"成为自1985年提出来后的30多年里经济学界最受关注的问题。笔者在最新发表的合著论文里,精确刻画了消费过程,并揭示了其与多个资产定价谜题...
关键词：股权溢价 资产定价 合著论文 长期风险 经济学研究 消费与经济增长 谜题 内在联系 
基于过度外推的资产定价被引量：2
《管理科学学报》2020年第8期19-32,共14页彭涓 母从明 朱小能 杨金强 
国家自然科学基金资助项目(71473281;71772112;71972122);霍英东教育基金会第十五届高等院校青年教师基金基础性研究课题资助项目(151086);上海高峰学科资助项目(2018110261;2018110262);上海财经大学创新团队建设资助项目(2016110241;2018110698);博士后科学基金资助项目(2018M632075;2018M640370;2019T120325;2020M672608)
基于卢卡斯纯交换经济模型和部分信息假设,研究了消费者在学习过程中表现的过度外推信念偏差对市场均衡和资产价格的影响.研究发现基于较低的风险厌恶系数,代表性消费者的过度外推信念偏差不但降低了无风险利率,而且提高了风险溢价和风...
关键词：过度外推 股权溢价之谜 超常波动之谜 利率之谜 
基于消费的资本资产定价模型的实证研究:来自中国股市的证据被引量：4
《国际经济合作》2019年第1期145-158,共14页韩思哲 
基于消费的资本资产模型(CCAPM)是对传统的资本资产定价模型(CAPM)的修正与拓展,研究投资者最大化当前的未来消费的预期效用的前提下如何进行资产配置。CCAPM是传统金融学领域的重大理论成果之一,在当前中国的宏观背景下具有重要的研究...
关键词：基于消费的资本资产定价模型 常数相对风险厌恶系数 广义矩估计 股权溢价 
暧昧与部分知情交易的资产定价被引量：6
《管理科学学报》2018年第12期70-94,共25页石丽娜 张顺明 
国家自然科学基金资助面上项目(71573220;71773123)
通过区分交易商的知情程度,本文引入了部分知情交易商,构建了暧昧环境中存在部分知情交易商的理性预期均衡模型,并在此基础上分析抑制内幕交易的措施对资产定价和福利水平的影响.研究结果表明:存在部分知情交易的金融市场上存在理性预...
关键词：部分知情交易 理性预期均衡 股权溢价 管制 市场透明度 
选择偏误对资产定价谜团的实证影响--基于中国股票市场的分析
《当代财经》2017年第11期58-68,共11页刘俊玮 王一鸣 
股权溢价之谜与无风险利率之谜在不同市场具有不同的表现。从时间频度、消费变量和效用偏好三个选择维度出发,系统探讨股权溢价之谜和无风险利率之谜在中国市场的表现后发现:时间频度的选择偏误容易得到异常的时间贴现率,影响无风险利...
关键词：选择偏误 股权溢价之谜 无风险利率之谜 H-J方差界 理性偏好 
股权溢价、风险厌恶与分红特征——基于风险期限分解的资产定价模型与实证被引量：1
《中国社会科学院研究生院学报》2016年第5期48-54,共7页黄祥钟 
本文建立了同时包含长期风险和短期风险的资产定价模型，运用1997～2012年上证综指数据，使用参数校准法对中国股票市场股权溢价进行估计。研究表明：中国股票市场历史上的消费和分红特征不支持正的股权溢价的存在，股票市场存在股权溢...
关键词：风险期限分解 资产定价 股权溢价之谜 风险厌恶 
消费资产定价模型对我国股票市场股权溢价的实证研究
《金融经济（下半月）》2013年第2期117-119,共3页韩玮哲 
本文采用递归形式的消费资产定价模型,使用广义矩估计(GMM)方法对我国股票市场1991-2011年间股市收益率完整样本期进行了实证研究,检验我国股票市场股权溢价现状,结果显示我国不存在"股权溢价之谜"的现象,且基于递归效用形式的消费资产...
关键词：股权溢价 递归效用 CCAPM模型 
消费习惯、异质偏好与资产定价被引量：20
《管理科学学报》2012年第9期64-73,共10页熊和平 李淑懿 余均 
国家自然科学基金资助项目(70671078;70771083)
建立了拥有两类投资者的模型:一类具有"内在性消费习惯",该习惯依赖于其自身的消费,投资者在进行消费选择时均要考虑内在消费习惯的影响;另一类具有"外在性消费习惯",该习惯依赖于总的消费水平但不影响消费决策.用这种模型来分析异质偏...
关键词：消费习惯 异质偏好 资产定价 股权溢价 
全选清除导出
共3页<123>
检索报告 对象比较 聚类工具 使用帮助 返回顶部