CAPM

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上海股票市场半强式有效性实证分析被引量:2
《当代经济》2016年第20期14-15,共2页何小倩 
股票市场有效性是指股票价格对市场信息反映的有效化程度,如果所有股票价格都充分反映了所有相关信息,股市即达到了有效状态。股票市场的有效性是股市成熟程度的表现,根据有效性程度,其可分为弱式有效市场、半强式有效市场和强式有效市...
关键词:半强式有效市场 CAPM 超常收益 上海股市 
CAPM模型在上证A股运输板块的实证检验被引量:4
《当代经济》2016年第14期114-115,共2页姜婕 
资本资产定价模型(CAPM)自创立以来得到了广泛应用,而β系数是用于衡量证券市场系统风险的一个重要概念。通过对β系数的估计,可以帮助投资者对证券未来的市场风险进行预测。本文利用上海股票市场运输行业的25家上市公司的月数据作为样...
关键词:CAPM Β系数 系统风险 运输行业 
CAPM模型对深圳股票市场的有效性检验被引量:3
《当代经济》2015年第13期66-67,共2页杜宜敏 
本文选取某段时间深圳股票市场的100支股票,实证分析资本资产定价模型(CAPM)对我国股票交易市场检测的有效性。研究结果发现,CAPM模型并不完全适合中国的股票市场。
关键词:CAPM 股票 有效性检验 
CAPM模型中β系数的非参数估计
《当代经济》2010年第17期126-128,共3页花俊洲 
上海市教育委员会科研创新项目(09YZ409);上海教育委员会重点学科建设项目(J51601)资助
在资产定价模型的实证检验中,由于证券期望收益与系数β值之间未必存在严格的线性关系,因此使用一般线性回归方法对β进行估计必然会导致模型的不准确。作为对这种估计方法的修正,本文提出了可变系数回归模型,利用局部加权最小二乘估计...
关键词:CAPM Β系数 可变系数回归模型 局部加权最小二乘估计 
CAPM与投资项目的风险调整资本成本
《当代经济》2006年第09X期35-35,共1页刘正新 冯智 夏庆 
公司投资某些风险项目的决策往往会改变公司的资本成本,如何估计调整后的资本成本是一个不可忽略的问题。本文以实例详细解释了如何运用CAPM来有效地估计风险调整后的资本成本以及如何根据调整后的资本成本做出合理的投资决策评价。
关键词:CAPM 风险调整 资本成本 
β系数与市盈率关系的研究被引量:2
《当代经济》2000年第5期36-37,共2页郑君君 
随着经济的飞速发展,人们的生活水平在不断提高,收入也在不断增长。与过去相比,人们手中有了更多的闲钱。在满足家庭基本生活需求的情况下。
关键词:投资决策 股票市场 CAPM Β系数 市盈率 
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