基于利率互换的公司融资选择  

作　　者：蒋春福[1] 梁四安[1] 彭红毅[1] 

机构地区：[1]中山大学数学与计算科学学院

出　　处：《现代管理科学》2006年第3期112-114,共3页Modern Management Science

摘　　要：在早期的利率互换模型中,Titman认为短期债券使得公司可利用其信用状况等内部信息,但短期债务的缺点是暴露了公司的利率风险,通过利率互换,公司可以使用短期债券,同时又可以规避相关的利率风险。文章通过考虑公司在银行和债券市场的选择,对已有理论进行了进一步推广和补充,并给出了利率互换用于长期浮动利率贷款的一个合理经济解释.

关 键 词：利率互换 银行贷款 比较优势 信息非对称 

分 类 号：F275[经济管理—企业管理]