Markowiz模型的遗传模拟退火算法  

作　　者：徐咏梅[1] 钟拥军[1] 

机构地区：[1]暨南大学

出　　处：《统计与决策》2007年第11期15-16,共2页Statistics & Decision

摘　　要：1952年,Markowiz提出投资组合选择的均值-方差模型,它标志着现代投资组合理论的开端.Markowiz模型定量地分析了投资组合中风险与收益之间的内在关系,系统地描述和解决投资组合的最优化问题.该模型实际上是一个关于正定矩阵的二次规划模型,该模型在构造大规模证券组合方面并没有得到广泛应用,其原因在于当变量数目较大时,协方差矩阵中包含大量非零元素,使得相应二次规划的求解在计算上相当困难,大量文献对此进行了研究.本文运用遗传算法给出了Markowitz模型的一般求解方法,该方法有适应性广、有全局收敛性以及求解速度快的特点.

关 键 词：均值-方差模型 遗传模拟退火算法 MARKOWITZ模型 投资组合选择 现代投资组合理论 二次规划模型 协方差矩阵 求解方法 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]