带有破产风险的可转换债券的定价模型及其解法  

A pricing model for convertible bonds under credit risk and its solution

作　　者：张曙光[1] 皮敏[1] 

机构地区：[1]中国科学技术大学统计与金融系,安徽合肥230026

出　　处：《中国科学技术大学学报》2008年第5期491-495,共5页JUSTC

基　　金：国家自然科学基金青年基金(10201029);国家重点基础研究发展(973)计划(2007CB814901)资助

摘　　要：把可转换债券看作股票和利率的衍生资产,利用Vasicek模型和COX模型得到了可转换债券的定价模型.虽然不能得到这个模型的显式解,但利用相关理论得到了这个解存在的一个充分条件.A pricing model was presented for the convertible bonds with COX-type credit risk and Vasicek interest term structure. A necessary and sufficient condition was given to map invertibly the PDE to a linear PDE system.

关 键 词：可转换债券 COX过程 无穷小算子 

分 类 号：O211.63[理学—概率论与数理统计]