基于分位数回归的样条函数法拟合国债利率期限结构  

Fitting Term Structure of Interest Rate with Splines Based on Quantile Regression

作　　者：孙增献[1] 程希骏[1] 马利军[2] 刘杰[1] 

机构地区：[1]中国科学技术大学统计与金融系,安徽合肥230026 [2]深圳大学管理学院信息系统管理系,广东深圳518060

出　　处：《系统工程》2008年第11期6-10,共5页Systems Engineering

基　　金：中国科学院知识创新工程重要方向项目(KJCX3-SYW-S02)

摘　　要：通过引入分位数回归的方法,用多项式样条拟合上交所国债市场的利率期限结构,获得了一个稳健的估计,并有效地识别出错误定价的债券。By introducing the methodology of quantile regression, which offers a robust estimation, this paper fits the term structure of interest rate of treasure bills in SSE with polynomial splines and recognizes the inaccurately priced bonds efficiently.

关 键 词：多项式样条 分位数回归 利率期限结构 稳健估计 错误定价的债券 

分 类 号：F830[经济管理—金融学]