随机利率情形下跳-扩散模型的未定权益定价  

Contingent Claims Valuation When the Underlying Asset Price is a Jump-Diffusion Process under Stochastic Interest Rates

作　　者：苏军[1] 徐根玖[2] 杨秀妮[1] 

机构地区：[1]西安科技大学理学院,陕西西安710054 [2]西北工业大学应用数学系,陕西西安710072

出　　处：《数学的实践与认识》2010年第18期30-35,共6页Mathematics in Practice and Theory

基　　金：西北工业大学科技创新基金(2008KJ02034);陕西省科技计划项目(2009KRM99)

摘　　要：讨论Vasicek短期利率模型下,风险资产的价格过程服从跳-扩散过程的欧式未定权益定价问题,利用鞅方法得到了欧式看涨期权和看跌期权定价公式及平价关系,最后给出了基于风险资产支付连续红利收益的欧式期权定价公式.This paper discusses the problem of contingent claims valuation when the underlying asset price is a jump-diffusion process under stochastic interest rates. Using martingale method, pricing formula of European contingent claims is derived and put-call parity is analyzed. Pricing formula of European option is also given when risk asset pays continuous dividends.

关 键 词：未定权益定价 跳-扩散过程 鞅方法 随机利率 

分 类 号：F830[经济管理—金融学] F224