ETF在股指期货期现套利中的跟踪误差风险分析  

作　　者：曾忠东[1,2] 彭菊 

机构地区：[1]复旦大学 [2]四川大学经济学院 [3]中国农业银行成都成华支行客户部

出　　处：《西南民族大学学报（人文社会科学版）》2010年第6期197-200,共4页Journal of Southwest Minzu University(Humanities and Social Sciences Edition)

基　　金：中国博士后基金项目<股指期货上市后券商控股期货公司的风险管理与价值创造>(20070420611);国家社科基金项目(09BJY002)的阶段性研究成果

摘　　要：我国已经推出沪深300股指期货,因此股指期货的期现套利将成为一种新型盈利模式。本文分析了ETF在股指期货期现套利中的运用,并对中国市场上的上证180ETF、上证50 ETF、深证100 ETF及其ETF组合对沪深300指数的跟踪误差进行了实证分析,结果表明在股指期货的期现套利中,用ETF来复制标的指数是一种行之有效的策略,其中ETF组合对标的指数的跟踪误差最小,能更好地提高套利的成功率。

关 键 词：ETF 股指期货 期现套利 跟踪误差 沪深300 资本市场 

分 类 号：F830.9[经济管理—金融学]