基于GARCH模型的动态VaR实证研究——以上证指数为例  

作　　者：严琤春[1] 

机构地区：[1]中南财经政法大学统计与数学学院,武汉430060

出　　处：《经济研究导刊》2011年第28期79-82,89,共5页Economic Research Guide

摘　　要：重点探讨了在波动的条件异方差对VaR估计造成影响的基础上,利用GARCH模型估计、预测股市动态VaR的方法,并基于上海证券交易所1 000个交易日的收益率进行了实证分析。分析结果表明,在95%的置信水平下估计失败次数仅有54次,失误率为0.54%,说明GARCH模型能够较为准确地反映沪市风险。

关 键 词：GARCH模型 动态VAR 股票市场收益率 波动集群性 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]