随机利率下的再保险与投资策略研究  

Optimal proportional reinsurance and investment under stochastic interest rates

作　　者：马威[1] 顾孟迪[1] 

机构地区：[1]上海交通大学安泰经济与管理学院,上海200052

出　　处：《哈尔滨商业大学学报（自然科学版）》2011年第6期881-883,896,共4页Journal of Harbin University of Commerce：Natural Sciences Edition

基　　金：国家自然科学基金资助项目(70773076)

摘　　要：假设保险公司在考虑比例再保险下,并将盈余资金在无风险资产和风险型资产中进行配置,其中考虑了利率的随机性,建立了求解相应的HJB方程,并针对CARA效用函数求解HJB方程,得出最优的再保险比例和在各类资产中的投资比例.Considering the proportional reinsurance policy,this paper assumed that the insurer would allocate its surplus between risk-free asset and risky asset,with a stochastic interest rate.Hamilton–Jacobi–Bellman（HJB） equation was established and solved with a CARA utility,and optimal reinsurance and investment strategies were obtained.

关 键 词：比例再保险 投资决策 随机利率 HJB方程 

分 类 号：F276[经济管理—企业管理]