基于分数维随机利率的分数跳-扩散外汇期权定价  

Fractional Jump-Diffusion Currency Option Pricing Based on Fractional-Dimensional Stochastic Interest Rates

作　　者：王守佰[1] 刘永辉[2] 

机构地区：[1]上海财经大学应用数学系,上海200433 [2]上海金融学院应用数学系,上海201209

出　　处：《上海金融学院学报》2012年第4期81-88,共8页Journal of Shanhai Finance University

基　　金：国家自然科学基金(11271259);上海市自然科学基金(10ZR1420600);上海市教委科研创新重点项目(11ZZ182)

摘　　要：假设利率为分数维随机利率,外汇汇率服从分数跳—扩散过程,并且波动率为常数,期望收益率为时间的非随机函数,本文利用保险精算方法,得出了看涨、看跌外汇欧式期权的一般定价公式,并建立了平价公式。Assume that the interest rate follows fractional-dimensional stochastic pro- cess, the exchange rate follows a fractional jump-diffusion process with a constant volatility and non-stochastic return expectation. The authors apply insurance actuarial pricing methods to evaluate the value of foreign currency option pricing formula and establish a call-put parity.

关 键 词：外汇期权 分数跳-扩散过程 保险精算方法 随机利率 

分 类 号：F830.92[经济管理—金融学]