随机波动率下信用风险定价模型的比较分析  

作　　者：郭培栋[1] 陈启宏[2] 

机构地区：[1]上海工程技术大学管理学院,上海201620 [2]上海财经大学应用数学系,上海200433

出　　处：《统计与决策》2012年第23期21-25,共5页Statistics & Decision

基　　金：国家自然科学基金资助项目(NSFC 10771131;11101265);教育部科技创新工程重大项目培育资金资助项目(708040);上海市教委085学科内涵建设项目(0852011XKZY15)

摘　　要：文章分析了在Morten模型、跳扩散模型和首次时间通过模型中的随机波动率下可违约债券的定价问题。探讨了随机波动率下可违约债券定价机制,利用特征函数及其逆变换的方法得到了随机波动率下可违约债券的定价公式,并通过数值模拟分析了违约概率和信用价差的期限结构。

关 键 词：随机波动率 违约概率 信用价差 特征函数 

分 类 号：F830[经济管理—金融学]