随机利率下的再保险与投资策略  

Optimal Proportional Reinsurance and Investment under Stochastic Interest Rates

作　　者：马威[1] 顾孟迪[1] 

机构地区：[1]上海交通大学安泰经济与管理学院,上海200052

出　　处：《系统管理学报》2013年第2期274-277,共4页Journal of Systems & Management

基　　金：国家自然科学基金资助项目(70773076);上海交通大学文理交叉专项基金资助项目(10JCY11)

摘　　要：假设保险公司在考虑比例再保险下,并将盈余资金在无风险资产和风险型资产中进行配置,考虑了利率的随机性,建立了求解相应的HJB方程,并针对CARA效用函数求解HJB方程,得出最优的再保险比例和在各类资产中的投资比例。Assume that the insurer allocates its surplus between risk-free asset and risky asset, we consider the proportional reinsurance policy with a stochastic interest rate and establish Hamilton-Jacobi-Bellman （HJB） equation. We solve it with a CARA utility and obtain optimal reinsurance and investment strategies.

关 键 词：比例再保险 投资决策 随机利率 HJB方程 

分 类 号：F276[经济管理—企业管理]