基于GARCH模型的我国股市风险分析  

作　　者：张亮旭[1] 卓荣康[1] 

机构地区：[1]兰州商学院金融学院,甘肃兰州730020

出　　处：《赤峰学院学报（自然科学版）》2013年第13期40-44,共5页Journal of Chifeng University(Natural Science Edition)

摘　　要：通过对上证指数收盘指数进行实证分析,采用正态分布、t分布和GED分布分别刻画收益率序列特征,运用GARCH模型对收盘指数序列进行波动性建模.根据GARCH模型的估计结果计算出VaR和CVaR值.由结果可知,通过计算GED分布下的GARCH(1,1)模型的CVaR值是衡量股市风险的最佳模型.

关 键 词：上证指数 GARCH模型 VAR方法 CVAR方法 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]