随机利率下的脆弱期权定价  

Vulnerable option pricing under stochastic interest rate

作　　者：许艳红[1] 薛红[1] 王晓东[1] 

机构地区：[1]西安工程大学理学院,陕西西安710048

出　　处：《西安工程大学学报》2014年第1期133-139,共7页Journal of Xi’an Polytechnic University

基　　金：陕西省教育厅自然科学专项基金项目(12JK0862)

摘　　要：以信用风险模型为基础,假定股票价格、公司价值和公司负债均服从几何分数布朗运动,利率满足由分数布朗运动驱动的Vasicek模型,建立了随机利率下脆弱期权定价数学模型.利用分数布朗运动随机分析理论和保险精算方法,推导出脆弱期权的定价公式.Based on the credit risk model ,assume that stock price ,corporate value and corporate debt o-bey the geometric fractional Brownian motion ,interest rate satisfies the Vasicek model driven by frac-tional Brownian motion .The vulnerable option pricing mathematic model under stochastic interest rate is built ,the pricing formulae for vulnerable option is obtained by fractional Brownian motion stochastic analysis theory and the actuarial approach .

关 键 词：分数布朗运动 随机利率 保险精算方法 脆弱期权 

分 类 号：F830.9[经济管理—金融学] O211.6[理学—概率论与数理统计]