两因子期权定价模型的条件蒙特卡罗加速方法  

Efficient Accelerating Method of Conditional Monte-Carlo Simulation for Two-factor Option Pricing Model

作　　者：梁义娟[1] 徐承龙[1,2] 

机构地区：[1]同济大学数学系,上海200092 [2]上海市计算科学E-研究院和上海市科学计算重点实验室,上海200234

出　　处：《同济大学学报（自然科学版）》2014年第4期645-650,共6页Journal of Tongji University:Natural Science

基　　金：国家自然科学基金(11171256);上海市教委计算科学E-研究院资助项目(E03004)

摘　　要：对一类随机波动率模型下的欧式期权定价问题,首先推导出条件蒙特卡罗方法的计算框架,然后基于鞅表示定理构造了一类有效的控制变量.数值实验结果表明:结合鞅控制变量的条件蒙特卡罗方法有效地减小蒙特卡罗模拟误差,对模型参数的依赖性小.The conditional Monte-Carlo method was constructed for pricing European options under stochastic volatility model, and then an efficient control variate was presented based on the Martingale representation theorem. Numerical tests show that conditional Monte-Carlo simulations based on the martingale control variate method can reduce simulation error. Moreover the dependence of the efficiency of simulation on model parameters is not sensitive.

关 键 词：欧式期权定价 随机波动率模型 条件蒙特卡罗方法 鞅控制变量 

分 类 号：O242.1[理学—计算数学]