关于利率衍生工具定价的研究  

Studies on pricing models of interest rate derivative products

作　　者：郑小迎[1] 陈金贤[1] 杨屹[2] 

机构地区：[1]西安交通大学管理学院,西安710049 [2]西安理工大学工商管理学院,西安710048

出　　处：《系统工程学报》2001年第3期172-175,共4页Journal of Systems Engineering

基　　金：国家自然科学基金资助项目 ( 79670 0 76)

摘　　要：剖析在利率衍生工具定价中使用 Black- Scholes模型的局限性 .在深入分析利率特征及其影响因素的标的上 ,提出符合利率特征的随机模型 ,利用无套利原理得出债券等主要利率衍生工具的定价模型 .Analyses the limitation of Black Scholes model for the pricing of interest rate derivative products. Based upon the study of interest rate's characteristics and factors affecting interest rate, a kind of stochastic model on interest rate is presented. Using no arbitrage principle, the pricing model of bond and interest rate derivative products is derived.

关 键 词：利率衍生工具 BLACK-SCHOLES模型 无套利原理 债券 证券市场 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]