对大同煤业股票均值数据进行分析——基于ARCH效应与模型估计  

作　　者：孙悦 

机构地区：[1]贵州财经大学,贵州贵阳550025

出　　处：《内蒙古煤炭经济》2022年第4期70-72,共3页Inner Mongolia Coal Economy

摘　　要：近年来,我国经济实力快速增强,最具代表性的是证券市场的繁荣。由于证券市场与许多行业紧密相关,投资者也越来越关注证券市场。本文以大同煤业股票为例,采用2016年1月4日至2020年2月28日的股票交易日收盘价数据进行分析。对序列建立均值模型,均值模型呈现出一种“集群现象”,序列存在ARCH效应。然后继续建立GARCH模型重新拟合序列,加入随机误差的条件方差项建立一个GARCH-M模型作对比,根据是否存在非对称影响建立模型建模完成后,对比所有建立的模型,选择出能够更有效拟合原序列的模型。最终根据所建立的模型和得出的结果预测和分析,发现大同煤业股票收益率的波动较为稳定。

关 键 词：ARCH效应 GARCH模型 EGARCH模型 TGARCH模型 

分 类 号：F426.21[经济管理—产业经济] F406.7