随机波动率模型下的最优证券组合选择  

Optimal Portfolio Choice under a Stochastic Volatility Model

作　　者：刘金山[1] 李楚霖[1] 胡适耕[1] 

机构地区：[1]华中科技大学数学系,武汉430074

出　　处：《数学的实践与认识》2003年第5期30-33,共4页Mathematics in Practice and Theory

摘　　要：在证券价格服从随机波动过程下 ,研究了自融资策略下的最优证券组合问题 ,得到了相应的最优投资组合及其效用的解析表达式 .A stochastic volatility model is established. Under a condition of utility maximum, the problem of optimal portfolio choice is solved with the self-financing strategies. The analytical formation of the expected utility is obtained.

关 键 词：随机波动率模型 最优证券组合 几何布朗运动 股票价格 效用函数 最优投资策略 随机微分方程 

分 类 号：F224.3[经济管理—国民经济]