随机控制的HJB方程与证券投资模型  

HJB Equations Subject to Stochastic Control Theory and Securities Investment Models

作　　者：黎锁平[1] 刘坤会[2] 

机构地区：[1]兰州理工大学理学院,兰州730050 [2]北京交通大学理学院,北京100044

出　　处：《北方交通大学学报》2003年第6期63-67,共5页Journal of Northern Jiaotong University

基　　金：国家自然科学基金资助项目(19671004);兰州理工大学优秀青年教师基金资助项目(0925)

摘　　要：在介绍随机控制基本理论的基础上,给出了不同情形下随机控制模型最优控制存在的HJB方程,并将随机控制理论运用于证券投资问题,建立了两种不同情况下的随机控制模型,即不考虑消费行为的风险投资模型和考虑消费行为的风险投资模型,通过对其HJB方程的分析求解,分别得到了相应的最优控制策略.After introducing the basic stochastic control theory, this paper discusses HJB equations which determine the existences of optimal control in different models. Considering the investors consumption, we also formulate an securities investmjent problem into toe two kinds of stochastic control models, and obtain the corresponding optimal control strategies by solving their HJB equations.

关 键 词：随机控制 随机微分方程 HJB方程 停时 最优控制策略 证券投资模型 

分 类 号：O211.6[理学—概率论与数理统计]