异象

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基于小波变频的资产定价模型
《统计与决策》2022年第12期158-163,共6页方毅 陈煜之 
国家自然科学基金面上项目(71871104)。
文章主要通过资本资产定价模型研究股票超额平均收益和风险因子的关系,将不同投资组合的收益和风险因子进行不同时间频段的小波变频后进行传统的因子定价回归,同时,加入了原始数据的因子定价模型进行比较,检验了如下问题:(1)验证了Fama-...
关键词:资产定价 小波变频 市场异象 
一种新的“日历效应”——中国股票市场中的市场异象被引量:3
《统计与决策》2020年第3期120-125,共6页徐硕正 张兵 
国家自然科学基金面上项目(71371096)。
文章利用2010—2018年的日度交易数据,发现了一种中国股市特有的市场异象——"满月效应",即每月农历14日买入市场指数而16日卖出,可以获得稳健的负收益。经验证,该效应在其他股票市场中不存在,且只有在可以观测到"满月现象"时存在。因...
关键词:日历效应 资产定价 市场异象 文化差异 
中国股市非流动性补偿效应的测度被引量:3
《统计与决策》2016年第17期152-156,共5页李延军 王丽颖 
河北省社会科学基金资助项目(HB16YJ030);河北省科技计划项目(15457621D)
文章运用CAPM模型,证实中国股市存在规模效应、价值效应以及非流动性补偿效应,但是CAPM模型和LCAPM模型均无法全面测度和解释中国股市存在的这些市场异象;而改进的LCAPM模型(A-LCAPM)充分考虑了各因子之间的相关性,能够较好地刻画传统...
关键词:非流动性补偿效应 A-LCAPM 市场异象 系统风险 
行为决策下的证券市场异象研究被引量:1
《统计与决策》2008年第10期130-132,共3页孙伟 王久胜 扈文秀 
国家自然科学基金资助项目(70371021);陕西省教育厅2006年专项科学研究计划资助项目(06JK082)
文章以证券市场为研究基点,从行为决策的角度探讨投资者的决策过程及由此产生的证券市场异常表现。运用前景理论参考点的变化解释了证券资产溢价现象;通过对投资者的非理性预期分析来揭示反应过度与反应不足;利用噪声交易假设分析了噪...
关键词:行为决策 证券市场 异象 
倒数正态分布与证券收益异象原因研究被引量:2
《统计与决策》2007年第9期21-22,共2页孙有发 
倒数正态分布近来在一些重要领域得到应用,如描述半导体中1/f噪音过程,生物医学,高分子化学等。但遗憾的是,目前关于倒数正态分布的理论研究结果不多,尤其是缺乏该分布统计量的描述。
关键词:正态分布 证券收益 倒数 原因 异象 高分子化学 生物医学 半导体 
收益率周末效应中的非理性因素
《统计与决策》2006年第22期97-99,共3页董大勇 金炜东 郑瑶 
针对周内各日收益率差异的来源问题,在引入非理性风险因素的基础上,建立周末效应的超额收益率模型。该模型利用投资者对小概率的反应偏差来衡量投资者非理性偏差,考虑非理性风险和市场风险对周内各日的超额收益的影响。
关键词:市场异象 周末效应 非理性风险 收益率 
有效证券市场异象的行为金融学解释
《统计与决策》2005年第12S期108-109,共2页刘洁 
关键词:有效证券市场 行为金融学 异象 股票市场价格 市场理论 金融学理论 新信息 大学教授 证券价格 股票价格 
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