杨小玄

作品数:6被引量:28H指数:3
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发文主题:波动率期权外汇期权随机波动率人民币更多>>
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发文期刊:《银行家》《财贸研究》《当代经济》《浙江社会科学》更多>>
所获基金:中央高校基本科研业务费专项资金教育部人文社会科学研究基金国家自然科学基金更多>>
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挂钩型理财产品的发展趋势
《银行家》2016年第7期55-57,共3页杨小玄 刘立新 
挂钩型理财产品,是商业银行向投资者发行的一种特殊的理财产品,该产品的收益与一些指标相挂购,产品收益由理财期内挂钩标的资产收益率决定。近年来,挂钩型理财产品发展迅猛,仅2016年上半年就有722款挂钩型理财产品发行。挂钩型理财产品...
关键词:钩型 标的资产 产品收益 外资银行 发行主体 投资期限 二叉树模型 股票指数 产品投资 保本型 
人民币汇率波动率预测模型的比较研究被引量:3
《财贸研究》2016年第3期80-90,共11页杨小玄 刘立新 
以人民币对美元汇率数据为例,运用滚动时间窗样本外预测和SPA检验法,分别对比评估实现波动率和隐含波动率、高频数据和低频数据对未来不同期限波动率的预测能力,并构建反映不同delta值期权隐含波动率平均水平的FVIX指数。结果表明:与实...
关键词:人民币汇率 波动率预测 隐含波动率 
主权债务危机预警模型及跨国传染效应——基于probit面板估计被引量:6
《浙江社会科学》2014年第12期18-29,131,共13页颜建晔 杨小玄 殷琳 
国家自然科学基金项目(71401034);教育部人文社会科学研究青年项目(13YJC790174);对外经济贸易大学优秀青年学者培育计划(14YQ06);对外经济贸易大学中央高校基本科研业务费专项资金(CXTD4-04)的资助
本文使用全球52个国家在1990年至2006年期间的宏观经济数据,加入危机传染性变量,构建了基于probit面板模型的主权债务危机预警模型。回归结果显示,除了总储蓄、通货膨胀率、债务规模等本国宏观经济变量对该国未来发生主权债务危机的可...
关键词:probit面板模型 主权债务危机 传染效应 
人民币对外汇期权波动率研究被引量:9
《金融研究》2014年第3期69-82,共14页王琦 储国强 杨小玄 
本文以人民币对美元的汇率和人民币对外汇期权推出以来的市场价格为基础,构建了人民币对美元汇率的随机波动率模型,并模拟出人民币对美元汇率的稳态分布和均衡波动率曲面。对期权的执行价和波动率等变量回归发现,波动率变动有执行价粘性...
关键词:外汇期权 随机波动率 波动率曲面 
中小企业私募债券信用增级措施的现状与创新被引量:8
《当代经济》2013年第4期35-37,共3页张帅 杨小玄 
2012年5月,上交所和深交所分别发布了《中小企业私募债券业务试点办法》,为中小企业融资开辟了新的渠道。然而,中小企业私募债券虽然收益较高,但是其风险也较大,使得一些投资者不愿参与投资。要想吸引更多投资者的参与,有效途径之一就...
关键词:中小企业 私募债券 信用增级 
我国利用世界银行贷款现状分析及对策研究被引量:2
《河南科技学院学报(社会科学版)》2012年第9期19-21,共3页杨小玄 
自1980年我国恢复在世行合法席位以来,世行贷款在我国的经济建设中起到了令人瞩目的作用。文章简单介绍了世行贷款及其特点,并从贷款规模、贷款部门及地区分布等方面分析了中国利用世行贷款现状。最后,为新时期我国和世行加强合作提出...
关键词:世界银行 贷款 利率风险 
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