石建民

作品数:7被引量:262H指数:4
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证券市场多因素模型及其在沪深A股市场的应用被引量:4
《生产力研究》2009年第21期112-115,共4页陈德华 孙成涛 石建民 
股票市场多因素分析试图从纷繁复杂的证券市场走势中,发掘出影响证券收益共同趋势的基本内在力量。这无论是对资产定价还是投资管理的组合构建、投资组合风险管理、投资组合的业绩评估等各方面都具有很重要的意义。文章在借鉴国外成熟...
关键词:多因素模型 资产组合 风险 截面回归 
我国证券市场风险波动性预测:基于沪深300指数的比较研究被引量:4
《生产力研究》2009年第4期36-38,35,共4页陈德华 石建民 
股市的价格或收益虽然不可预测,但收益的波动性却在一定程度上具有可预测性。波动性预测并不能像收益预测那样带来直接的盈利机会,但它对投资者判断市场风险状况从而更有效地进行资产定价、制定交易策略、构建投资组合和风险控制具有重...
关键词:波动率预测 指数加权移动平均 异方差自回归 随机波动率 
金融行业上市公司估值:CWVM模型
《上市公司》2002年第8期58-60,共3页石建民 
公司估值是证券研究最重要、最关键的环节,估值是宏观、行业及财务分析的落脚点,所有分析从根本上讲,都是为了提供一个公司估价的基础,然后以此为据作出投资与否的决策。当前证券研究中采用的典型估值方法分为三种:内在价值法、相...
关键词:对价 落脚点 根本 证券 公司 基础 环节 价值 决策 未来 
中国封闭式基金折价问题实证研究被引量:39
《中国社会科学》2002年第5期55-65,共11页金晓斌 高道德 石建民 刘红忠 
本文首先对中国证券投资基金折价现象进行统计分布特征以及时间序列的特征分析 ,在此基础上 ,运用多变量逐步回归分析的方法 ,分析影响我国基金折价率大小的具体因素。文章还运用EGARCH模型 ,通过对比不同基金或同一基金不同时期的折价...
关键词:中国 封闭式基金 折价 实证研究 股票实现能力 影响因素 回归分析 EGARCH模型 
股票市场、货币需求与总量经济:一般均衡分析被引量:209
《经济研究》2001年第5期45-52,共8页石建民 
近几年来我国实体经济与股票市场的表现出现较大差别 ,与传统理论 (如财富效应、Q效应 )相违背。本文认为传统观点实质上是一种局部均衡分析 ,没有考虑货币市场的影响。为此 ,本文引入一个简单的一般均衡模型 ,在考察股票市场对货币需...
关键词:股票市场 货币需求 总量经济 一般均衡 中国 
CWVM模型:公司长期价值评估的新框架被引量:2
《证券市场导报》2001年第2期32-36,共5页石建民 
在缺乏未来成长性、收益不确定性的正确预测条件下,市盈率只是从相对盈利性角度对可比公司进行比较的一个指标或参数,最多是相对价值所依赖的价值尺度之一,为了全面评估可比公司的相对价值,必须构造出其他估值尺度(即估值倍数),对可比...
关键词:公司 新框架 司长 估值模型 市盈率 价值评估 成长性 对价 正确 条件 
开放式基金监管的国际比较及借鉴被引量:4
《投资研究》2000年第12期28-30,共3页石建民 
关键词:开放式基金 基金监管 国际比较 中国 国际经验 
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