中国股市的风险度量研究  

作　　者：邱小平[1] 杨群[2] 

机构地区：[1]西南财经大学,成都610074 [2]安阳师范学院,河南安阳455000

出　　处：《统计与决策》2005年第01X期34-36,共3页Statistics & Decision

摘　　要：本文从沪、深股指收益率的基本统计特征入手,用GARCH-GED模型和核估计模型分别估计了其VaR值,并对模型本身及其估计的VaR进行了较为严格的检验。结论显示:GARCH-GED模型能够反应股市的短期动态特征,而核估计模型估计的VaR反应了股市风险的长期特征,两个模型相互补充。

关 键 词：GARCH 中国股市 VAR值 股市风险 股指收益 相互补充 风险度量 严格 结论 短期 

分 类 号：C931[经济管理—管理学] F832