随机利率下一种改进的几何型重置期权定价  

Pricing the Improved Geometric Reset Option Under Stochastic Interest Rate

作　　者：刘邵容[1] 蔡秋娥[1] 刘冬元[1] 

机构地区：[1]南华大学数理学院,中国衡阳421001

出　　处：《南华大学学报（自然科学版）》2017年第1期68-71,76,共5页Journal of University of South China：Science and Technology

基　　金：衡阳市科技计划项目(2015KJ01;2014KJ05)

摘　　要：通过将有效期内股价的几何平均值作为期权结算价格,创建了一种改进的几何型重置期权模型,当利率随机时,利用等价鞅方法,推导了该期权模型在OrnsteinUhlenback过程下的定价公式.Through using the geometric average of the stock price instead of the option＇ s settle price,a new geometric reset option has been designed, assuming that the interest rate is stochastic and the stock price obeys the Ornstein-Uhlenback process,in view of the mar- tingale method, the pricing formula of the new option has been gotten.

关 键 词：重置期权 亚式期权 O-U过程 随机利率 

分 类 号：F830.9[经济管理—金融学] O211.63[理学—概率论与数理统计]