范为

作品数:6被引量:51H指数:4
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发文期刊:《管理学报》《管理评论》《运筹与管理》《价值工程》更多>>
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金融危机期间黄金价格的影响因素研究被引量:31
《管理评论》2012年第3期8-16,共9页范为 房四海 
作为一种特殊的大宗商品,黄金具有商品、货币和避险的多重属性。在2007年开始的金融危机中,黄金表现出了较强的货币和避险属性,而过去的研究很少有涉及到其避险属性。本文就当前货币体系下的黄金定价问题,综合考虑了黄金的大宗商品、货...
关键词:黄金 金融危机 资产定价 CRB指数 美元指数USDX CDS 
非连续不确定时间股息和可修正执行价格的权证定价研究被引量:1
《管理评论》2011年第11期18-24,共7页范为 房四海 
本文通过引入股息期货合约这一概念,得出考虑了非连续不确定时间股息的欧式权证定价模型,并结合我国市场上通行的权证行权价格修正条款,研究出适合我国市场权证的、考虑非连续不确定时间股息和可修正执行价格的欧式权证定价模型。并以阿...
关键词:权证 BLACK-SCHOLES模型 股息期货合约 非连续不确定时间股息 可修正执行价格 
基于连续型实物期权与专利竞赛模型的创业投资策略研究被引量:4
《管理学报》2011年第6期929-937,共9页房四海 范为 曾勇 谭人友 
国家自然科学基金资助项目(70673008)
使用连续型实物期权方法建立了一个双头专利竞赛模型,研究了创业资本控制的创业企业的金融性质。数值分析表明,相对于联合垄断,专利竞赛会促使竞争企业更主动地投资,从而导致价值耗散、更高的CAPMβ系数和收益波动率,以及当竞争激烈时...
关键词:战略实物期权 专利竞赛 创业投资组合 投资策略 
认购权证负溢价现象和隐含波动率研究被引量:4
《运筹与管理》2008年第6期99-106,共8页李刚 范为 
教育部人文社会科学重点研究基地重大研究基金资助项目(05JJD630036)
文章研究了中国权证市场上认购权证的负溢价现象及隐含波动率。结果表明,负溢价现象的相对偏误程度与价值状况、到期时间正相关,与标的股票波动率负相关;当出现负溢价现象时,在特定情况下,套利交易可以进行;价格正常数据(未出现负溢价...
关键词:金融学 认购权证 实证研究 负溢价现象 隐含波动率 
抵押贷款证券化产品定价:提前偿付概率模型被引量:1
《价值工程》2008年第10期158-164,共7页刘乔志 范为 黄裕心 
对抵押贷款证券化产品(MBS)定价的关键性因素——提前偿付率的基本理论、定价模型框架进行了系统性分析,提出了更符合国内实际情况的部分提前还款率模型和全部提前还款率模型,使用季节性、贷款信息、借款人信息等多个变量,设定LOGISTIC...
关键词:抵押贷款证券化 部分提前偿付率模型 全部提前还款率模型 LOGISTIC回归 
中国权证市场认购权证的价格偏误研究被引量:11
《管理学报》2008年第3期407-412,共6页范为 陈宇 
使用Black-Scholes模型对中国权证市场上发行的认购权证进行了研究。研究表明,总体上权证的市场价格高于其模型价格80.38%(历史波动率参数的B/S模型)和140.50%(E-GARCH波动率参数的B/S模型);另一方面,随着时间的推移,市场价格和模型价...
关键词:认购权证 Black—Scholes模型 EGARCH模型 “低于价格下限”之谜 套利 
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