退保期权

作品数:6被引量:13H指数:2
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相关机构:天津大学中央财经大学河北工业大学华中科技大学更多>>
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增额终身寿险内嵌退保期权风险研究
《保险研究》2024年第10期44-58,共15页周书正 刘迪 
市场利率持续下行,后疫情时代居民预防性储蓄意愿变强,增额终身寿险因其长期保证收益、灵活领取等特征,迅速成为市场追捧对象。另一方面,保险公司近年来在业绩增长和销售队伍维持方面承受一定压力,增额终身寿险易于销售,且在当前价值评...
关键词:增额终身寿 退保期权 风险管理 新单价值 
中国万能寿险投资账户最低收益率保证与退保期权的定价研究被引量:8
《系统工程理论与实践》2013年第3期557-568,共12页周桦 
教育部一般项目青年基金(10YJC790406)
本文利用风险中性定价方法,不考虑死亡因素,在利率服从Vasicek均值复归模型,标底资产价格服从几何布朗运动的假设下,计算万能险万能账户中最低保证收益率期权的公允价值.考虑保单持有人可以退保,文章利用最小二乘蒙特卡罗方法计算内嵌...
关键词:万能寿险 最低收益率保证 退保 风险中性定价 最小二乘蒙特卡罗模拟 
基于期权定价理论的投资连结保险退保行为研究
《华东经济管理》2009年第3期33-37,共5页陈华 罗洁 
投资连结型保险产品遇到的大规模退保风险,会严重影响寿险公司资金运用的稳定性和流动性。文章认为,购买投资连结型保险产品的投保人具有较高的投资收益敏感性,投资收益较低时,投保人会选择退保来规避损失。通过分析投资连结保险的运行...
关键词:投资连结保险 投资账户 退保期权 
基于利率风险的保险公司资产负债管理研究被引量:3
《中国管理科学》2007年第2期9-14,共6页房海滨 王春峰 
国家杰出青年基金资助项目(70225002)
应用无套利分析方法和二叉树方法对退保期权进行了定价,使用数值方法得到了中国市场的三次多项式利率期限结构模型,并应用以上结果建立了基于利率风险的久期缺口免疫模型,并使用保险公司实际资产负债数据对模型效果进行了检验。
关键词:资产负债管理 利率风险 免疫模型 退保期权 二叉树 
嵌入退保期权的寿险保单定价分析被引量:2
《北京理工大学学报(社会科学版)》2006年第5期85-87,共3页房海滨 陈立文 
利用保险精算和金融工程理论对含有退保期权的寿险保单价值进行了分解,发现退保期权的行使与否和某一特定保单的若干参数相关,这种关系随着保单参数值的变化而变化。同时否定了两个常见的,表面看起来很有道理的结论。最后运用无套利分...
关键词:退保期权 保单定价 无套利分析 保险精算 
随机利率下含退保期权的投资连接寿险模型被引量:2
《华中科技大学学报(自然科学版)》2005年第1期111-113,共3页李学锋 李萍 柏晓晖 
国家自然科学基金资助项目 (70 0 710 12 ) .
建立了一个生死两全保险模型 ,主要考虑在随机利率环境下 ,对一类允许提前退保的投资连接保单进行研究 ,把分红期权、退保期权统一在其中 .从而保单的价值可分解为三个组成部分 :基本保险、分红期权和退保期权的价值 ,并且得出了各部分...
关键词:投资连接保险 退保期权 年金 维纳过程 
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