叶军

作品数:6被引量:31H指数:3
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供职机构:中国金融期货交易所更多>>
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发文领域:经济管理社会学历史地理语言文字更多>>
发文期刊:《复旦学报(社会科学版)》《系统工程》《世界经济情况》更多>>
所获基金:国家自然科学基金教育部人文社会科学研究基金更多>>
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限价指令簿的价格发现功能被引量:4
《复旦学报(社会科学版)》2012年第2期35-42,共8页刘红忠 叶军 
国家自然科学基金课题"公开信息冲击下的投资者交易策略高阶期望模型及其实证分析"(项目批准号:70671027)的阶段性成果
基于上海证券交易所Level—2行情数据,本文运用Hasbrouck信息份额方法分别估计最近成交价、限价指令簿中最优买卖报价及第2—10档次买卖报价在价格发现中的贡献度,以考察限价指令簿的价格发现功能,尤其关注次优限价指令对价格发现的影...
关键词:限价指令簿 Level—2行情 价格发现 Hasbrouck信息份额方法 
公司规模和账面市值比与违约风险关系的横截面分析被引量:2
《世界经济情况》2011年第6期77-85,共9页叶军 
本文以2000年1月4日至2010年6月30日沪市A股上市公司为样本,运用Merton违约距离模型计算单个公司的违约可能性指标,并以此衡量违约风险,随后运用一维分组法和二维分组法考察公司规模和账面市值比与违约风险之间的关系,以及违约风险...
关键词:Merton违约距离模型 违约风险 股票收益 
限价订单簿的价格发现功能——基于上海证券交易所Level-2行情数据的实证研究
《世界经济情况》2011年第5期75-83,共9页叶军 
基于上海证券交易所Level-2行情数据,本文采用Hasbrouck信息份额方法估计了最优买卖报价、最近成交价及第2至第10档次优买卖报价对价格发现的贡献度,尤其关注次优限价订单对资产有效价格的解释能力。研究结果表明:最优限价订单的贡...
关键词:Level—2行情价格发现Hasbrouck信息份额方法 
国际热钱流动对中国A股市场的影响——基于1999-2009年月度数据的实证研究被引量:7
《上海立信会计学院学报》2011年第2期79-87,共9页叶军 何文忠 
国家自然科学基金(70671027);教育部人文社会科学规划项目(09YJC790044)
通过借鉴他人研究成果,对传统计算热钱的方法进行了系数调整,估算了1999年1月到2009年6月出入我国热钱的月度数据,并在此基础上,建立了热钱对股指和新开户数的VAR模型和VECM模型,对进入我国的热钱与股指以及新开户数之间的关系进行了探...
关键词:国际热钱 股指 VAR模型 脉冲响应函数 证券市场 
基金是否采用股价趋势交易策略?——基于基金账户每日持仓变化数据的经验分析
《世界经济情况》2011年第1期64-74,共11页叶军 
基于2003年10月8日至2004年9月30日一年时间64只证券投资基金在上海证券市场每日持仓变化数据,本文通过构造两种基金动量测度——ITM和HRatio以实证检验基金是否采用股价趋势交易策略。实证结果表明:以短、中期股票超额收益为基准时...
关键词:股价趋势 动量策略 反向策略 
后悔理论述评被引量:18
《系统工程》2009年第2期45-50,共6页张顺明 叶军 
国家自然科学基金资助项目(70825003)
Loomes、Sugden(1982)和Bell(1982)分别独立提出后悔理论。他们在放弃独立性公理前提下,将后悔和欣喜两种心理感觉纳入到个人风险决策的偏好关系中,建立了非传递的双变量效用函数的表现形式和后悔理论的公理化体系。后悔理论能够很好地...
关键词:后悔 欣喜 后悔理论 期望效用理论 
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