国家自然科学基金(71271146)

作品数：38被引量：118H指数：6
导出分析报告
相关作者：王春峰房振明余思婧张圣生黄凝更多>>
相关机构：天津大学天津城建大学北方国际信托股份有限公司中国人民银行更多>>
相关期刊：《经济体制改革》《武汉理工大学学报（信息与管理工程版）》《河南科学》《投资研究》更多>>
相关主题：交易流动性信息不对称中国证券市场知情交易概率更多>>
相关领域：经济管理电子电信更多>>
-
在结果中检索

检索结果分析

结果分析中...
共 条 记 录，以下是1-10
全选清除导出
参考文献引证文献引用追踪
视图：
排序：
流动性供给与日内价格效率——基于中国股票市场的实证研究被引量：5
《中国管理科学》2020年第7期57-67,共11页马丹 王春峰 房振明 
国家自然科学基金资助项目(71271146,71671122)。
本文基于中国A股市场高频交易数据从流动性供给的角度探究提高价格效率的途径,并结合信息交易和市场状态分析流动性供给与日内价格效率的关系。用短期收益的可预测程度来衡量价格效率,用逆势交易比例来衡量流动性供给水平,基于日内分时...
关键词：流动性供给 价格效率 高频交易 市场微观结构 
投资者认知度、信息不对称与股价延迟被引量：24
《管理评论》2018年第11期3-13,共11页王春峰 李思成 房振明 
国家自然科学基金项目(71271146)
本文以投资者对股票的认知水平为基础,基于信息不对称的视角研究了股价延迟现象的成因。实证检验了投资者认知度与股价延迟现象之间的关系,并且发现投资者对股票认知水平的提高能够缓解投资者间的信息不对称程度,证明了投资者间信息不...
关键词：投资者认知 信息不对称 股价延迟 
贝塔会随着信息变化吗?——基于中国股票套期保值失效问题研究被引量：2
《系统工程》2017年第5期20-28,共9页黄凝 王春峰 房振明 
国家自然科学基金资助项目(71271146)
采用中证800样本股2009~2014年数据,从信息融入角度研究因贝塔变化而致套期保值失效的问题。结果表明中国股市贝塔会随着公司信息的释放发生变化。信息发布前,贝塔会显著低于正常水平;信息发布当日贝塔会下降至最低点;信息发布3~4天后,...
关键词：贝塔 变化 信息环境 套期保值失效 
股票卖方分析师报告是信息还是噱头?基于市场微观结构理论视角被引量：3
《预测》2017年第4期56-62,共7页罗衎 王春峰 房振明 
国家自然科学基金资助项目(71271146)
卖方分析师是证券市场的重要组成部分,其行为逻辑和对股票价格行为的影响对资本市场健康发展具有重要意义。已有大量文献研究了卖方分析师报告是否具有信息含量,但并未得到一致结论。本文首先扩展了Fama-French三因子模型,研究发现卖方...
关键词：卖方分析师报告 市场微观结构理论 信息 流动性 投资者关注度 
分析师报告对股票价格极端变化后收益的影响
《系统工程》2016年第7期19-27,共9页罗衎 王春峰 房振明 
国家自然科学基金资助项目(71271146)
基于Fama-French三因子模型求得股票价格极端变化后不同时期的异常收益率,通过引入虚拟变量考察分析师报告以及个股推荐评级内容对异常收益的影响。实证研究发现:(1)公司研究报告与个股推荐均会对价格极端变化后收益产生影响,但个股推...
关键词：分析师 公司研究报告 个股推荐 价格极端变化 异常收益率 
中国证券市场类做市商交易行为特征分析被引量：1
《系统工程》2016年第4期1-8,共8页余思婧 王春峰 房振明 
国家自然科学基金资助项目(71271146)
研究了中国证券市场一类特殊短期投资者的交易行为,推导了其对资产价格与交易量的影响,因其交易动机与高频交易做市商类似而将其定义为类做市商。基于上述理论框架构建了判别类做市商存在性的模型,并对中国证券市场中该类做市商的存在...
关键词：类做市商 资产价格发现 混合分布假说 GMM估计 
基于蒙特卡洛方法的跳跃噪音对欧式期权定价影响被引量：4
《系统工程》2016年第2期40-44,共5页王春峰 张驰 房振明 
国家自然科学基金资助项目(71271146);教育部长江学者和创新团队发展计划项目(IRT1028)
引入Gamma-OU过程描述了股票市场中的跳跃噪音现象,并依此建立了含有跳跃噪音的股价模型。在股价模型基础之上利用蒙特卡洛模拟方法(MC)研究了跳跃噪音对欧式期权定价的影响。通过设计两个仿真实验发现跳跃噪音对期权定价的影响主要体...
关键词：跳跃噪音 期权定价 蒙特卡洛方法 波动性 
公司视角下基于动态面板的中国股市收益与波动关系研究被引量：9
《管理评论》2016年第4期3-11,共9页王春峰 黄凝 房振明 
国家自然科学基金项目(71271146)
本文采用中证800样本股的面板数据,建立动态面板VAR模型,以公司视角探究股市收益与波动的关系,深入挖掘杠杆效应和波动反馈效应中的市场因素和公司因素。研究结果表明我国市场同时存在杠杆效应和波动反馈效应,且杠杆效应更具主导地位。...
关键词：公司视角 动态面板 收益 杠杆效应 波动反馈效应 
大数据下媒体关注度与股票收益关系研究被引量：3
《天津大学学报（社会科学版）》2016年第2期103-108,共6页王春峰 李嘉毅 房振明 
国家自然科学基金资助项目(71271146)
互联网的发展使得市场信息更容易获得,互联网已经成为投资者获取有价值信息的主要途径,也对投资者行为逐渐产生影响。通过自主开发的金融数据挖掘系统,采集了15个网站150多个与股票相关栏目的 100余万条媒体报道信息,并能够实现对信息...
关键词：数据挖掘 媒体关注度 互联网信息 百度指数 
信贷资金对区域产业经济配置效率实证分析被引量：7
《天津大学学报（社会科学版）》2016年第1期22-25,共4页王春峰 曲彬 
国家自然科学基金资助项目(71271146)
我国是典型的银行主导型金融体制国家,信贷在推动现代经济发展方面具有"天然"优势。通过理论推导得出,当信贷资金投入于非劳动力密集型生产方式的新兴规模经济区域时,资金在促进产业发展方面具有正向促进作用。选取天津滨海新区为实证案...
关键词：经济发展 产业结构 贷款效率 资本配置 
全选清除导出
共4页<1234>
检索报告 对象比较 聚类工具 使用帮助 返回顶部