铜期货

作品数:247被引量:597H指数:13
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沪铜期货噪声交易与渐进有效性被引量:2
《管理评论》2019年第2期17-35,共19页季俊伟 傅强 张兴敏 
国家社科基金青年项目(15CJY054;16CJY076)
从行为金融学视角考察噪声交易对市场有效性的影响已成为金融微观领域的热点话题。针对沪铜期货市场,首先构建EGARCH模型度量了噪声交易,其次利用时变状态空间模型衡量了有效性,最后采用GARCH类模型从一阶矩和二阶矩角度考察了噪声交易...
关键词:沪铜期货 噪声交易 市场渐进有效性 一阶矩和二阶矩 市场深度 
《管理评论》2008年总目录
《管理评论》2008年第12期61-62,共2页
关键词:实证研究 企业 企业管理 席酉民 铜期货市场 管理评论 研究综述 汪寿阳 检索工具 目录 
上海伦敦铜期货市场风险的测度与传导效应研究被引量:4
《管理评论》2008年第11期3-9,63,共7页林宇 魏宇 高勇 黄登仕 
国家自然科学基金(70501025)
本文针对金融时间序列存在的部分典型事实,运用AR(1)-GJR(1,1)构造出铜期货条件损失的标准残差序列;针对标准残差序列近似满足i.i.d特征,运用EVT对其极值尾部建模,并测度出两个铜期货市场的动态风险;然后运用Back-Testing方法对风险测...
关键词:极值理论 铜期货市场 动态风险 测度 传导效应 
沪铜期货基差之非线性动态调整特性研究被引量:5
《管理评论》2008年第10期3-7,共5页易蓉 周学军 张松 陆凤彬 
本文采用平滑转换自回归模型分析基差变动的机制转换特性,实证分析并验证了沪铜近月合约期货的基差变动具有非线性平滑转换机制,实证过程还反映了基差序列具有残差异方差性,故而本文将模型延伸为STAR-EGARCH。分析结果表明:沪铜期货基...
关键词:基差 非线性 STAR EGARCH 
参数法、半参数法和非参数法计算我国铜期货市场VaR之比较被引量:16
《管理评论》2008年第6期3-8,共6页刘向丽 成思危 汪寿阳 洪永淼 
国家自然科学基金委员会优秀创新研究群体基金(70300501)
本文分别采用参数法、半参数法与非参数法来估计铜期货市场的风险值。由于利好与利空信息对期货市场波动性的影响是不对称的,因此本文参数法采用非对称的EGARCH与TGARCH模型来估计铜期货市场的条件VaR,半参数法采用前四阶矩方法,非参数...
关键词:期货市场 VAR GARCH 核函数 返回检验 
铜期货市场信息的国际传递被引量:9
《管理评论》2008年第1期9-16,25,共9页韩立岩 郑葵方 
本文运用AR(1)-非对称GARCH模型研究伦敦和上海铜期货市场之间的收益均值、波动和成交量的信息传递关系。实证结果表明,伦敦市场交易信息被整合反映到上海市场的开盘价上,并影响上海交易收益的波动。上海交易信息对伦敦交易收益及其波...
关键词:国际市场 期货定价 信息传递 溢出效应 
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