投资组合优化

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考虑相对业绩的最优投资选择博弈问题研究
《经济数学》2020年第1期53-62,共10页林祥 吴小平 钱艺平 
浙江省自然科学基金资助项目(LY17A010005);教育部人文社科基金资助项目(18YJA790051,19YJE790001)。
研究了具有相互作用的两个竞争机构投资者之间的离散时间最优投资选择博弈问题,每个机构投资者都考虑其竞争对手的相对业绩.机构投资者可以投资于相同的无风险资产和不同的具有相关关系的风险股票,以反映投资的资产专门化.机构投资者选...
关键词:投资组合优化 相对业绩 Nash均衡投资选择策略 指数效用 值函数 
基于可信性理论的投资组合优化问题研究
《经济数学》2017年第1期101-104,共4页韩文倩 
建立了基于可信性理论的投资组合模型,包括风险最小的单目标均值-方差模型和收益最大的单目标均值-方差模型,运用拉格朗日乘数法对两个模型进行了求解,给出了2个模型解析解的表达式,并通过数值算例验证了模型的可行性.对两个模型的结果...
关键词:投资组合 可信性测度 梯形模糊数 
基于Pair-Copula-GARCH模型与CVaR的时变投资组合优化被引量:1
《经济数学》2015年第1期42-46,共5页徐晓波 李述山 叶杨 
以过去的信息为条件,以一致性风险度量CVaR为优化目标,以组合收益率为约束条件,建立了时变投资组合优化模型,通过基于pair-copula-GARCH模型的蒙特卡洛模拟方法得到未来某时刻收益率的多个可能情景,并引入一个特殊函数实现了投资组合模...
关键词:PAIR-COPULA GARCH模型 时变CVaR 投资组合优化 
具有随机资金流的一类效用优化问题研究
《经济数学》2014年第2期29-33,共5页刘宣会 任芳国 
陕西省教育厅科研计划项目资助(2013JK0594)
现实的金融市场上,当有重大信息出现时,会对股价产生冲击,使得股价产生跳跃,同时投资过程会有随机资金流的介入,考虑股价出现跳跃与随机资金流介入的投资组合优化问题,通过构造倒向-前向随机微分方程并结合随机最优控制理论研究了一般...
关键词:效用函数 投资组合优化 马尔科夫链 倒向 前向随机微分方程 随机资金流 
基于两时段的WCVaR风险分析及其应用
《经济数学》2011年第4期24-29,共6页何冬梅 童小娇 唐民 
湖南省自然科学衡阳联合基金重点资助项目(10JJ8008);国家自然科学基金资助项目(10871031)
针对随机变量的分布信息不完全的情况下,提出了两时段的Worst-Case Conditional Value-at-Risk(WCVaR)指标,并建立了两时段的风险-利润投资组合优化模型,该模型是一高维问题,具有复杂的优化结构.在损失函数为线性以及随机变量为离散界...
关键词:条件风险 两时段 投资组合优化 
多阶段M-SV投资组合优化的离散近似迭代法研究被引量:4
《经济数学》2008年第3期257-264,共8页张鹏 
教育部人文社科研究项目(No.08JC630062);湖北省教育厅人文社科研究项目(No.2008q115);武汉科技大学校基金项目(No.2008XY33)
文章提出了离散近似迭代法,用该方法求解具有交易成本和交易量限制的多阶段均值-半方差(M-SV)投资组合模型.离散近似迭代方法的基本思路为:首先,将连续型状态变量离散化,根据网络图的构造方法将上述模型转化多阶段赋权有向图;其次,运用...
关键词:多阶段投资组合 离散近似迭代法 嘉量原理 旋转算法 
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