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检索条件:"关键词=条件CAPM模型 "
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CAPM及其扩展模型对中国股市有效性的检验——以沪深A股房地产板块为例被引量:2
《中国物价》2015年第10期58-60,共3页李彤 
本文选择中国A股房地产板块的82只股票近十年的周数据分别对CAPM模型、Fama-French三因子模型以及条件CAPM模型进行了实证检验。在进行多元线性回归之前,为保证回归的真实性,对最小二乘法的前提条件进行了检验。研究发现:用β系数所衡...
关键词:房地产板块 CAPM模型 FAMA-FRENCH三因子模型 条件CAPM模型 
股票市场仍然存在超额收益吗?——基于条件资本资产定价模型的研究被引量:6
《南开经济研究》2018年第1期86-103,共18页阳佳余 赵泽宇 张少东 
国家自然科学基金项目"经济开发区的绩效评估:区域增长辐射效应与环境影响"(71473136);中央专项资金项目"时机选择;企业异质性与动态资本结构调整";中国特色社会主义经济建设协同创新中心(南开大学)的资助
本文放松了传统CAPM模型的恒定参数假定,在随机折现因子的框架下,运用Fama-Mac Beth两步骤回归方法,研究时变β对资本资产定价模型的改进作用。从时序数据来看,FF三因子模型的解释能力和定价能力均显著优于传统CAPM模型,条件CAPM模型并...
关键词:条件CAPM模型 时变β 滑动窗口模型 
股票收益风险模型改正及实证分析
《现代经济信息》2015年第23期256-257,共2页苏俊娟 
资本资产定价模型是现代金融理论的基本内容之一,但CAPM的实证分析结果不理想。本文从两种不同的角度对传统的CAPM模型进行了改进:一,在传统的CAPM模型中引入系统偏度、系统峰度等高阶矩,建立了高阶矩CAPM模型;二,为了描述Beta系数的变...
关键词:CAPM模型 系统偏度 系统峰度 条件CAPM模型 MGARCH模型 时变Β系数 
高阶矩和条件CAPM模型的建立及实证分析
《中国水运(下半月)》2008年第1期215-217,共3页罗小虎 张启敏 樊宽 郑元士 
资本资产定价模型是现代金融理论的基本内容之一,但CAPM的实证分析结果不理想。本文从两种不同的角度对传统的CAPM模型进行了改进:一,在传统的CAPM模型中引入系统偏度、系统峰度等高阶矩,建立了高阶矩CAPM模型;二,为了描述Beta系数的变...
关键词:CAPM模型 系统偏度 系统峰度 条件CAPM模型 MGARCH模型 时变Β系数 
条件CAPM模型实证研究被引量:7
《统计与决策》2005年第09X期123-124,共2页李海涛 王建华 王永舵 
资本资产定价模型是现代金融理论的基本内容之一,有着广泛的运用,运用CAPM模型对中国股票市场分析的文章也相当多,但是基本上用的是非条件CAPM模型。实际上Beta系数是随时间不断变化的,为了描述Beta系数的变化,本文构造了MGARCH(1,1)...
关键词:条件CAPM模型 MGARCH(1 1)模型 时变Beta 
条件CAPM模型能否解释A股股票回报率异象?被引量:1
《中国物价》2013年第10期60-63,共4页王珏 王循庆 张萌 
天津市科技发展战略研究计划(12ZLZLZF07700;13ZLZLZF03500)
条件CAPM模型是对CAPM模型的改进,它提高了对股市的系统性风险的解释力,但其对市值溢价和账面市值溢价的解释能力仍存疑问。本文通过实证方法检验条件CAPM模型对市值规模溢价和账面市值比溢价的解释能力,以我国沪深A股上市公司为样本,...
关键词:资产定价 条件CAPM模型 FAMA-FRENCH 三因素模型 
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