股票横截面收益

作品数：25被引量：123H指数：6
导出分析报告
相关领域：经济管理更多>>
相关作者：雷晓燕周月刚张强杨淑娥徐光伟更多>>
相关机构：武汉大学东北财经大学北京大学中央财经大学更多>>
相关期刊：《经济学（季刊）》《现代财经（天津财经大学学报）》《会计与经济研究》《科学决策》更多>>
相关基金：国家自然科学基金上海市教育委员会重点学科基金教育部人文社会科学研究基金中央高校基本科研业务费专项资金更多>>
-
在结果中检索

检索结果分析

结果分析中...
共 条 记 录，以下是1-10
全选清除导出
参考文献引证文献引用追踪
视图：
排序：
投资专有技术冲击对股票横截面收益的时变影响分析——基于机器学习下基本面量化投资视角
《系统科学与数学》2024年第7期1902-1930,共29页李永武 杨家敏 李健 汪寿阳 
国家自然科学基金项目(71932002)资助课题。
投资专有技术(简称IST)是一种通过创造新的资本存量从而在技术层面所带来的技术创新,一直以来被认为是经济增长的重要决定因素,投资专有技术冲击与股票市场之间也密切相关.随着机器学习方法在金融领域中被广泛地应用,其优异的表现能够...
关键词：投资专有技术冲击 TVP-SV-VAR模型 基本面量化投资 股票横截面收益 
基于ST预测的财务困境测度与股票横截面收益被引量：4
《中国管理科学》2023年第2期138-149,共12页梁墨 李鸿翔 张顺明 
国家自然科学基金资助项目(71803188,72173125,72233003)。
本文利用特别处理(ST)这一我国资本市场特有的现象和机器学习的方法构造了一个新的刻画上市公司财务困境的测度指标,并研究了财务困境与股票横截面收益的关系。首先利用机器学习的方法建立了上市公司ST的预测模型;再通过预测模型构造上...
关键词：特别处理 财务困境 机器学习 股票横截面收益 
中国A股市场的左尾风险异象研究
《商业文化》2022年第17期18-22,共5页高萍 
本文使用A股市场1999年1月到2018年12月的3666支股票,采用单变量投资组合分析以及控制市场Beta、市值、交易量和流动性指标的双变量投资组合分析的方法,实证检验了中国A股市场上股票异质性左尾风险和股票横截面收益之间的关系。结果显示...
关键词：股票横截面收益 流动性指标 异象 投资组合分析 双变量 单变量 交易量 异质性 
趋势因子与股票横截面收益
《科学决策》2022年第5期86-100,共15页潘慧峰 代盛 袁军 于京媛 
对外经济贸易大学惠园杰出青年学者资助项目(项目编号:19JQ05)。
本文采用2005年至2016年A股上市公司为研究样本,通过归一化的均线指标,构造了个股趋势因子。实证结果发现:该因子对股票横截面收益具有显著的解释能力,经过CAPM模型和Fama French三因子模型风险调整后依然存在显著的超额收益。
关键词：趋势因子 股票横截面收益 超额收益 
涨停板制度、关注度差异与股票横截面收益被引量：1
《宏观经济研究》2020年第11期19-33,85,共16页刘艺林 
本文基于中国涨停板制度,指出制度中"四舍五入"规则所产生的股价一分钱差异引发了股票横截面收益的差异。研究发现,同一天达到涨停板的股票中,排名前30%的股票会在次日有更高的收益。涨停股票排名的随机性有效排除了股票基本面的因素,...
关键词：有限关注 涨跌停制度 股票横截面收益 
中国股票市场存在特质波动率之谜吗?——基于分位数回归模型的实证分析被引量：12
《管理科学学报》2018年第12期37-53,共17页熊和平 刘京军 杨伊君 周靖明 
国家自然科学基金资助创新研究群体项目(71721001);国家自然科学基金资助项目(71771220;71571195)
选取我国沪深A股所有股票作为研究对象,采用OLS回归残差标准差提取和GARCH(1,1)加权平均等两种方法估计特质波动率,并利用Fama-MacBeth横截面回归法和分位数回归法对特质风险与股票预期回报之间的相关关系进行了实证研究.发现:OLS回归...
关键词：特质波动率 股票横截面收益 分位数回归 
下行贝塔与股票横截面收益:来自中国A股的证据被引量：3
《财经问题研究》2018年第9期59-67,共9页王志强 胡玥 
国家自然科学基金面上项目"股市极端波动中流动性螺旋的微观机制与治理研究"(71873023);东北财经大学优秀人才项目(DUFE2017R01)
经验证据显示,投资者关注的主要是资产价格的下行风险。考虑到衡量下行风险的下行贝塔有多种不同的度量方法,本文选用半方差下行贝塔、非对称响应下行贝塔、协方差下行贝塔和Estrada下行贝塔四个度量指标,分别采用组合价差法和Fama-MacB...
关键词：A股市场 投资者 下行风险 下行贝塔 股票收益 
投资者情绪与股票横截面收益——基于微博数据的实证研究被引量：4
《金融与经济》2018年第7期31-39,共9页原东良 
国家自然科学基金面上项目"市场微观结构;特质波动率异象与MAX效应"(71371113)
已有研究表明投资者情绪会对股票收益产生影响。本文以2013年3月~2016年12月沪深两市所有A股上市公司为研究样本,构造规模、账面市值比、5×5规模-账面市值比、市场板块及行业分类投资组合,在控制Fama-French三因子的基础上,探讨基于微...
关键词：投资者情绪 微博 规模效应 四因子分析 股票收益 
卖方分析师研报与股票横截面收益分析
《当代经济》2018年第3期39-41,共3页高玉森 
卖方分析师是股票市场中重要的信息中介,其研究报告中所推荐的标的股与其他非标的股之间在横截面上存在显著的收益差异。若根据单位时间内卖方分析师研报的发布数量对沪深两市A股进行滚动分组并构造套利组合,在短期内可以获得显著为正...
关键词：卖方分析师 研究报告 套利组合 横截面收益 
收益率厚尾分布、特质性波动与股票价格行为被引量：4
《系统工程》2017年第12期1-14,共14页王春峰 姚守宇 房振明 
国家自然科学基金资助项目(0401210010)
作为当前资产定价领域研究的热点问题之一,特质性波动与股票横截面收益间的正负向关系一直以来争议较大。不同于前人学者,在对特质性波动采用了更加科学的估计方法后,本文主要从收益率厚尾分布视角出发,在考虑到所有收益信息真实表达的...
关键词：特质波动率 股票横截面收益 厚尾分布 分位数回归 
全选清除导出
共3页<123>
检索报告 对象比较 聚类工具 使用帮助 返回顶部