云南高校图书馆联盟文献共享服务平台- 国家自然科学基金(70518001)

国家自然科学基金(70518001): 作品数：16被引量：57H指数：4; 导出分析报告; 相关作者：李仲飞姚海祥高金窑姚京袁子甲更多>>; 相关机构：中山大学广东外语外贸大学复旦大学华南师范大学更多>>; 相关期刊：《现代管理科学》《系统科学与数学》《控制理论与应用》《系统工程理论与实践》更多>>; 相关主题：破产概率动态规划VAR资产配置均值-方差模型更多>>; 相关领域：经济管理理学水利工程社会学更多>>

从管理风险的角度看金融风险度量被引量：1: 《数理统计与管理》2010年第4期736-742,共7页姚京李仲飞; 上海市浦江人才计划;国家自然科学基金项目(70518001);国家杰出青年科学基金项目(70825002); 本文得出了连续时间下均值-VaR模型的最优投资策略。在这个最优解的基础上,我们比较说明了概率和分位数作为风险度量方法在管理风险中发挥的作用。我们的分析结果表明:从管理风险的角度出发控制损失发生的概率要比控制损失的水平更为有...; 关键词：风险度量风险管理 VAR 破产概率

带技术投资的保险公司最优策略: 《控制理论与应用》2010年第7期861-866,共6页陈树敏李仲飞; 国家自然科学基金资助项目(70518001);国家杰出青年科学基金资助项目(70825002); 本文站在保险公司的角度,假定1)保险公司采用连续比例再保险的方式将自身的部分风险转移到再保险公司,2)保险公司可以选择在某一时刻进行项目投资,该投资不直接产生收益,但可以降低公司所面临的风险.本文的目标是通过选择最佳投资时刻...; 关键词：破产概率混合随机决策-最优停时问题比例再保险变分不等式

线性约束下保险公司的最优投资策略被引量：3: 《运筹学学报》2010年第2期106-118,共13页曾燕李仲飞; 国家杰出青年科学基金项目(70825002);国家自然科学基金项目(70518001); 现实中,保险公司的投资行为会受到《保险法》及其自身风险管理条例的约束;另外,保险公司必须提存一定数量的准备金以满足监管规定.鉴于此,本文将保险公司盈余首达最低准备金水平的时刻定义为"破产"时刻,以最小化"破产"概率为目标,假设...; 关键词：运筹学保险投资破产概率动态规划最优投资策略 HAMILTON-JACOBI-BELLMAN方程

基于监管的保险公司最优比例再保险策略: 《系统科学与数学》2009年第11期1496-1506,共11页曾燕李仲飞; 国家杰出青年科学基金(70825002);国家自然科学基金(70518001)项目资助; 根据监管规定,保险公司必须提存一定水平的准备金。鉴于此,保险公司必须保持盈余不低于这个准备金水平。将保险公司盈余首达该准备金水平的时刻定义为"破产"时刻,以最小化"破产"概率为目标;假设保险公司可购买比例再保险,其盈余过程由...; 关键词：盈余过程破产概率比例再保险 Hamilton—Jacobi—Bellman方程.

模型不确定性条件下稳健投资行为与资产定价被引量：2: 《系统工程学报》2009年第5期546-552,共7页高金窑李仲飞; 国家杰出青年科学基金资助项目(70825002);国家自然科学基金资助项目(70518001);教育部人文社会科学研究规划基金资助项目(07JA630031); 不确定性在很早以前就引起了经济学界的重视.本文通过一个异质偏好下的世代交叠模型,研究了模型不确定性偏好对资产定价的影响.结果发现,均衡时的资产价格与模型不确定性偏好成反比,并且随市场上稳健投资者数量的增加而降低.另外,本文...; 关键词：模型不确定性稳健投资策略资产定价

VaR风险度量下的β系数:估计方法和实证研究被引量：6: 《系统工程理论与实践》2009年第7期27-34,共8页姚京袁子甲李仲飞李端; 教育部人文社会科学研究规划基金(07JA630031);国家自然科学基金(70518001));国家杰出青年科学基金(70825002); 传统资本资产定价模型得出的β系数受到正态分布假设的约束。为了更好地反映金融现实,对VaR-β系数的估计问题(VaR-β系数是一种在Value-at-Risk风险度量下的β系数,可以在各种概率分布假设下应用)进行了研究。在一些常用VaR估计方法的...; 关键词：VaR-β 系数核密度高阶矩 COPULA

最低投资比例约束下的证券组合模型及有效边界解析式被引量：1: 《运筹学学报》2009年第2期119-128,共10页姚海祥李仲飞; 国家杰出青年科学基金(70825002);国家自然科学基金(70518001);广东省自然科学基金(8151042001000005);广东高等院校学科建设专项资金;广东外语外贸大学校级科研团队(GW2006-TB-002)资助项目; 利用传统的均值-方差模型研究了具有最低投资比例约束时的证券投资组合问题,首先得到了模型的前沿边界及有效边界存在的充要条件及其本质特征,然后根据这些结论给出了确定其前沿边界及有效边界解析表达式的具体方法和步骤.该方法是一种...; 关键词：运筹学有效边界解析式最低投资比例约束有效指标集二次凸规划

基于贝叶斯方法的均值-方差投资组合选择: 《现代管理科学》2009年第5期20-21,共2页袁子甲李仲飞; 教育部人文社会科学基金研究规划基金项目(07JA6300310);国家杰出青年基金项目(70825002);国家自然科学基金项目(70518001); 传统均值—方差模型应用于投资实践时将参数的估计值看作是其真实取值,从而忽略了估计风险对投资决策的影响。基于此,文章提出了基于贝叶斯方法的均值—方差模型,并介绍了最优投资组合的求解过程。贝叶斯分析框架的引入将有效克服传统...; 关键词：贝叶斯方法估计风险投资组合选择均值-方差模型

Matrix decomposition and Lagrangian dual method for discrete portfolio optimization under concave transaction costs: 《Journal of Shanghai University(English Edition)》2009年第2期119-122,共4页高振星张世涛孙小玲; supported by the National Natural Science Foundation of China (Grant Nos.70671064,70518001); In this paper, the discrete mean-variance model is considered for portfolio selection under concave transaction costs. By using the Cholesky decomposition technique, the convariance matrix to obtain a separable mixed ...; 关键词：portfolio optimization Cholesky decomposition concave transaction costs Lagrangian relaxation brand-andbound

不同借贷利率下的投资组合选择——基于均值和VaR的效用最大化模型被引量：11: 《系统工程理论与实践》2009年第1期22-28,共7页姚海祥李仲飞; 国家杰出青年科学基金(70825002);国家自然科学基金(70518001);广东省自然科学基金(8151042001000005);广东外语外贸大学校级科研团队项目(GW2006-TB-002); 用VaR代替方差来度量风险,从而把基于均值和方差的效用函数拓展为基于均值和VaR的一般二元效用函数(关于均值递增,关于VaR递减),进而研究含无风险资产且具有不同借贷利率时投资组合选择的效用最大化模型.利用均值-VaR模型有效边界的性质...; 关键词：投资组合选择不同借贷利率均值-VAR模型效用最大化模型

国家自然科学基金(70518001)